BITCOIN
$22,885.68
%-1.06
ETHEREUM
$1,573.50
%-0.66
DOGE
0.09219000
%7.26
BINANCE COIN
$310.30
%0.94
RIPPLE
0.40090000
%0.38
SOLANA
$23.77
%-1.78
SHIBA
0.00001171
%0.95
coins

Marj Ticareti Nedir?

Marjin ticareti, bir tüccarın menkul kıymetler veya diğer varlıkları satın almak için bir komisyoncudan borç para aldığı bir ticaret türüdür. Tüccar satın alma fiyatının bir kısmını teminat olarak koymak için gereklidir ve komisyoncu fonların geri kalanını kredi olarak sağlar. Bu, tüccarın yalnızca kendi sermayesiyle yapabileceklerinden daha büyük pozisyonlarda işlem yapmasına izin verir.

Marjin ticaretinde, tüccarın hesabı günlük olarak kapatılır, yani herhangi bir kar veya zarar günlük olarak hesaba yatırılır veya borçlandırılır. Dayanak varlığın fiyatı tüccarın pozisyonuna karşı hareket ederse, pozisyonlarını korumak için ek fonlar ("marj çağrısı" olarak adlandırılan bir süreç) yatırmaları gerekebilir. Marj çağrısını karşılayamazlarsa, pozisyonları tasfiye edilebilir.

Marjin ticareti, ödünç alınan paranın kullanımını içerdiğinden, normal ticaretten daha yüksek bir risk seviyesi taşır. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından düzenlenir.

Marj Ticareti Nasıl Çalışır?

Marjin ticareti, menkul kıymetler veya diğer varlıkları satın almak için bir komisyoncudan borç para almayı içerir. Şu şekilde çalışır:

Tüccar bir komisyoncu ile bir marj hesabı açar ve genellikle nakit veya menkul kıymetler şeklinde olan teminat yatırır.

Tüccar bir menkul kıymet satın almak istiyor, ancak bunu yapmak için yeterli sermayeye sahip değil. Komisyoncudan marj kredisi talep ederler ve ne kadar borç almak istediklerini belirtirler.

Broker, teminatın değerine ve tüccarın kredibilitesine bağlı olarak marj kredisinin miktarını belirler. Broker tipik olarak tüccarın marj hesabında "bakım marjı" olarak bilinen minimum bakiyeyi korumasını gerektirir.

Broker tüccar güvenlik satın almak için gerekli fonları sağlar ve tüccar satın alma yapmak için bu fonları kullanır. Teminat, kredi için teminat görevi görür.

Tüccar kendi hesabında güvenlik tutar ve fiyatının artacağını umuyor. Eğer öyleyse, menkul kıymeti bir kar için satabilir ve krediyi, ödenmesi gereken herhangi bir faizle birlikte komisyoncuya geri ödeyebilirler.

Menkul kıymetin fiyatı düşerse, tüccarın pozisyonunu korumak için ek fonlar ("marj çağrısı" adı verilen bir süreç) yatırması gerekebilir. Marj çağrısını karşılayamazlarsa, pozisyonları tasfiye edilebilir.

Genel olarak, marj ticareti, yatırımcıların ödünç alınan fonları kullanarak menkul kıymetler veya diğer varlıkları satın almalarına izin verir, bu da satın alma güçlerini artırabilir ve potansiyel olarak daha büyük karlar elde edebilir. Bununla birlikte, tüccar krediyi ve ödenmesi gereken herhangi bir faizi geri ödemekten sorumlu olduğu için daha yüksek bir risk seviyesi de taşır.

Marjin Ticareti vs. Vadeli İşlemler: Farklar Nelerdir?

Marjin ticareti ve vadeli işlemler, yatırımcıların hisse senetleri, para birimleri ve emtialar gibi çeşitli varlıkların fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapmalarını sağlayan finansal araçlardır. Ancak, bu iki ticaret türü arasında birkaç önemli fark vardır:

  • Kaldıraç: Marjin ticareti, yatırımcıların satın alma güçlerini artırmak için bir komisyoncudan borç para almalarını sağlar. Bu, yatırımcıların yalnızca kendi sermayeleriyle yapabileceklerinden daha büyük pozisyonlarda işlem yapmalarını sağlar. Buna karşılık, vadeli işlemler ödünç alınan paranın kullanımını içermez ve tüccarın kendi sermayesi ile işlem görür.
  • Uzlaşma: Marjin ticaretinde, tüccarın hesabı günlük olarak kapatılır, yani herhangi bir kar veya zararın günlük olarak hesaba yatırıldığı veya borçlandırıldığı anlamına gelir. Vadeli işlemlerde, uzlaşma gelecekte önceden belirlenmiş bir tarihte gerçekleşir.
  • Risk: Marj ticareti ödünç alınan paranın kullanımını içerdiğinden, vadeli işlem ticaretinden daha yüksek bir risk seviyesi taşır. Dayanak varlığın fiyatı tüccarın pozisyonuna karşı hareket ederse, pozisyonlarını korumak için ek fonlar ("marj çağrısı" olarak adlandırılan bir süreç) yatırmaları gerekebilir. Marj çağrısını karşılayamazlarsa, pozisyonları tasfiye edilebilir. Buna karşılık, vadeli işlemlerdeki risk, tüccarın ticarete yatırdığı sermaye miktarı ile sınırlıdır.
  • Düzenleme: Marjin ticareti Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından düzenlenirken, vadeli işlemler Emtia Vadeli İşlemleri Ticaret Komisyonu (CFTC) tarafından düzenlenir.

Genel olarak, marj ticareti ve vadeli işlemler, yatırımcıların çeşitli varlıkların fiyat hareketleri hakkında spekülasyon yapmalarına izin veren finansal araçlardır, ancak kaldıraç, uzlaşma, risk ve düzenleme açısından farklılık gösterirler.